Приветствую вас, уважаемые читатели. В данной статье, я хотел бы поговорить об одном из основополагающих понятий в трейдинге вообще и в техническом анализе в частности, о понятии тенденции или тренда. Прежде чем углубиться в рассмотрение собственно темы, хотел бы сразу обратить ваше внимание на одну непреложную истину, хорошо известную каждому трейдеру – торговля против тренда, рано или поздно заканчивается потерей депозита! Эта аксиома вписана «кровью» трейдеров во все без исключения руководства по трейдингу, ее цитируют бессчетные «гуру», читающие лекции или проводящие семинары, но с прискорбием вынужден констатировать простой факт, каждое новое поколение трейдеров-новичков, настойчиво продолжают «наступать на те же грабли». Именно поэтому я начинаю данную статью с этого «золотого правила» в глубине души надеясь, что те, кто только начинает свой тернистый путь к покорению финансового рынка, кто будет читать эти строки, не повторят ошибок своих многочисленных предшественников.
Так что же это такое – тренд? Что это за могучая сила, раздавливающая любого осмелившегося идти против нее?
Само понятие тенденции (тренда) знакомо вам по второму постулату технического анализа, помните, цена подчинена тенденциям? Из него же вы знаете, что тенденция может принимать три направления – вверх («бычья»), вниз («медвежья») или вбок («флэт»). Однако, следует заметить, что цена никогда не движется в каком либо направлении линейно, ее движение, это чередующиеся подъемы и падения, своеобразные зигзаги. Именно направление динамики этих зигзагов определяет рыночную тенденцию. Так же вам известно, что одно из трех направлений всегда присутствует на графике цены, следовательно, наша задача уже выглядит намного проще – определить, каково же направление тенденции на момент предполагаемого открытия ордера и в какой стадии она находится. Именно на решение данной задачи направлены все возможные методы технического анализа, строим ли мы линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, рассматриваем ли графические фигуры, изучаем ли показания индикаторов, цель наша одна – выявить направление текущего тренда, оценить его силу, определить в какой стадии развития он находится. Лишь получив ответы на перечисленные вопросы можно с уверенностью приступать к торговле в направлении главенствующей тенденции. По сути, любой полученный трейдером в процессе торговли убыток, означает, что на один из вопросов был найден неверный ответ, и хотя наши суждения сами по себе субъективны, а количество возможных интерпретаций ценового графика прямо пропорционально количеству трейдеров в мире, все же данный факт остается фактом.
В целом, тенденции можно разделить на 4 группы (в большинстве обучающих материалов их делят на 3 группы, но я - на 4, но об этом чуть позже), по своей длительности:
1. Долгосрочные тенденции – длятся месяцы, и даже годы;
2. Среднесрочные тенденции – длятся от нескольких недель, до нескольких месяцев;
3. Краткосрочные тенденции – длятся от одного дня до нескольких недель;
4. Внутридневные тенденции – тенденции, формирующиеся внутри дня на временных интервалах от четырех часов и менее, та самая четвертая группа, именно с ней приходится работать большинству форекс-трейдеров! И, несмотря на то, что тенденции данной группы самые слабые, они, на мой взгляд, заслуживают их рассмотрения как отдельной группы, поскольку внутридневная торговля имеет свою специфику по отношению к той же краткосрочной.
Теперь несколько слов о главенстве среди тенденций. Так более сильной, является тенденция, выявленная на графике цены большего временного интервала. То есть, если, к примеру, на графике периода Н1 мы видим нисходящий тренд, а на графике Н4 – восходящий, то с большой долей уверенности можно говорить о том, что движение вниз на Н1 является коррекционным (временным), так как на более старшем таймфрейме тренд имеет приоритетное направление и обладает большей силой. Исходя из данной особенности, имеет смысл определять направление тренда на более старших таймфреймах, в частности для внутридневной торговли это временные интервалы Н4 и D1.
Итак, признаки восходящего тренда, «бычьего»:
1. Каждый последующий локальный максимум выше предыдущего.
2. Каждый последующий локальный минимум выше предыдущего.
Нарушение одного из этих условий говорит о временном или окончательном прекращении движения цены вверх! В дальнейшем события могут развиваться по-разному, тренд может сменить свое направление на противоположное, может начаться боковое движение – флэт, но данный признак в любом случае говорит об окончании восходящей тенденции.
Такое движение рынка, на самом деле, довольно частое явление и по самым скромным подсчетам на его долю приходится около 30% всех движений цены. Что же делать во время флэта? Ведь цена не идет вверх, для того чтобы покупать, но и вниз она тоже не идет, так, что и продавать тоже ни к чему. Самый разумный выход – не делать ничего (как говорят трейдеры – «сидеть на заборе»)! Терпеливо пережидать ситуацию равновесия и ждать признаков формирования нового тренда. Многие более опытные мои коллеги могут со мной не согласиться, и будут правы со своей стороны, существуют торговые системы предусматривающие торговлю на флэтовом рынке, но для новичка, как правило, такая торговля не приводит ни к чему хорошему. Для общего, так сказать, развития могу пояснить, как торгуют на флэте, боковая тенденция может, отличаться высокой волатильностью (амплитудой, размахом движения цены за фиксированный промежуток времени) такой пример, кстати, изображен на Рис.3, и тогда трейдер рассматривает все подъемы и падения цены внутри флэта как мини-тренды (заметьте, опять к трендам вернулись) и торговля становится возможной на меньшем временном интервале.
Ну, вот, пожалуй, и все, что я хотел рассказать о рыночных тенденциях, остается как всегда пожелать вам удачи и стабильных профитов, и надеюсь, что публикуемые мной материалы помогут вам в достижении ваших целей. До скорых встреч в следующих статьях.
С уважением, Гончаренко Сергей (Glordon).
Так что же это такое – тренд? Что это за могучая сила, раздавливающая любого осмелившегося идти против нее?
Само понятие тенденции (тренда) знакомо вам по второму постулату технического анализа, помните, цена подчинена тенденциям? Из него же вы знаете, что тенденция может принимать три направления – вверх («бычья»), вниз («медвежья») или вбок («флэт»). Однако, следует заметить, что цена никогда не движется в каком либо направлении линейно, ее движение, это чередующиеся подъемы и падения, своеобразные зигзаги. Именно направление динамики этих зигзагов определяет рыночную тенденцию. Так же вам известно, что одно из трех направлений всегда присутствует на графике цены, следовательно, наша задача уже выглядит намного проще – определить, каково же направление тенденции на момент предполагаемого открытия ордера и в какой стадии она находится. Именно на решение данной задачи направлены все возможные методы технического анализа, строим ли мы линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, рассматриваем ли графические фигуры, изучаем ли показания индикаторов, цель наша одна – выявить направление текущего тренда, оценить его силу, определить в какой стадии развития он находится. Лишь получив ответы на перечисленные вопросы можно с уверенностью приступать к торговле в направлении главенствующей тенденции. По сути, любой полученный трейдером в процессе торговли убыток, означает, что на один из вопросов был найден неверный ответ, и хотя наши суждения сами по себе субъективны, а количество возможных интерпретаций ценового графика прямо пропорционально количеству трейдеров в мире, все же данный факт остается фактом.
В целом, тенденции можно разделить на 4 группы (в большинстве обучающих материалов их делят на 3 группы, но я - на 4, но об этом чуть позже), по своей длительности:
1. Долгосрочные тенденции – длятся месяцы, и даже годы;
2. Среднесрочные тенденции – длятся от нескольких недель, до нескольких месяцев;
3. Краткосрочные тенденции – длятся от одного дня до нескольких недель;
4. Внутридневные тенденции – тенденции, формирующиеся внутри дня на временных интервалах от четырех часов и менее, та самая четвертая группа, именно с ней приходится работать большинству форекс-трейдеров! И, несмотря на то, что тенденции данной группы самые слабые, они, на мой взгляд, заслуживают их рассмотрения как отдельной группы, поскольку внутридневная торговля имеет свою специфику по отношению к той же краткосрочной.
Теперь несколько слов о главенстве среди тенденций. Так более сильной, является тенденция, выявленная на графике цены большего временного интервала. То есть, если, к примеру, на графике периода Н1 мы видим нисходящий тренд, а на графике Н4 – восходящий, то с большой долей уверенности можно говорить о том, что движение вниз на Н1 является коррекционным (временным), так как на более старшем таймфрейме тренд имеет приоритетное направление и обладает большей силой. Исходя из данной особенности, имеет смысл определять направление тренда на более старших таймфреймах, в частности для внутридневной торговли это временные интервалы Н4 и D1.
Итак, признаки восходящего тренда, «бычьего»:
1. Каждый последующий локальный максимум выше предыдущего.
2. Каждый последующий локальный минимум выше предыдущего.
Нарушение одного из этих условий говорит о временном или окончательном прекращении движения цены вверх! В дальнейшем события могут развиваться по-разному, тренд может сменить свое направление на противоположное, может начаться боковое движение – флэт, но данный признак в любом случае говорит об окончании восходящей тенденции.
(Рис.1 Пример «бычьего» тренда.)
С точностью до наоборот, мы получаем также признаки нисходящего, «медвежьего» тренда, то есть:
1. Каждый последующий локальный максимум ниже предыдущего.
2. Каждый последующий локальный минимум ниже предыдущего.
И также как и в случае с восходящим трендом, нарушение хотя бы одного из этих условий говорит нам о временном или окончательном прекращении движения вниз, о перемене тенденции движения цены.
Это же правило справедливо и для горизонтальной тенденции – «флэта», а его признаком является тот случай, когда локальные минимумы и максимумы находятся приблизительно на одном уровне. Движение в направлении горизонтальной тенденции, часто называют торговым коридором, это движение говорит нам о создавшемся на рынке равновесии между спросом и предложением, между «быками» и «медведями».
(Рис.2 Пример «медвежьего» тренда.)
(Рис.3 Пример «Флэта» - боковой (горизонтальной) тенденции.)
Такое движение рынка, на самом деле, довольно частое явление и по самым скромным подсчетам на его долю приходится около 30% всех движений цены. Что же делать во время флэта? Ведь цена не идет вверх, для того чтобы покупать, но и вниз она тоже не идет, так, что и продавать тоже ни к чему. Самый разумный выход – не делать ничего (как говорят трейдеры – «сидеть на заборе»)! Терпеливо пережидать ситуацию равновесия и ждать признаков формирования нового тренда. Многие более опытные мои коллеги могут со мной не согласиться, и будут правы со своей стороны, существуют торговые системы предусматривающие торговлю на флэтовом рынке, но для новичка, как правило, такая торговля не приводит ни к чему хорошему. Для общего, так сказать, развития могу пояснить, как торгуют на флэте, боковая тенденция может, отличаться высокой волатильностью (амплитудой, размахом движения цены за фиксированный промежуток времени) такой пример, кстати, изображен на Рис.3, и тогда трейдер рассматривает все подъемы и падения цены внутри флэта как мини-тренды (заметьте, опять к трендам вернулись) и торговля становится возможной на меньшем временном интервале.
Ну, вот, пожалуй, и все, что я хотел рассказать о рыночных тенденциях, остается как всегда пожелать вам удачи и стабильных профитов, и надеюсь, что публикуемые мной материалы помогут вам в достижении ваших целей. До скорых встреч в следующих статьях.
С уважением, Гончаренко Сергей (Glordon).
