Изучаем график цены – основы технического анализа.

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня я продолжу серию статей для новичков, посвященных торговле на рынке Форекс, и мы поговорим об одной из важнейших и интереснейших наук, которая возникла благодаря биржевой торговле – «ТЕХНИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ». Да, я не побоюсь столь громких слов, определяя технический анализ как науку, в последние годы, все больше и больше трейдеров в мире используют применительно к теханализу именно это определение. И неудивительно. Ведь в наше время стремительно развивающихся технологий, непрерывно совершенствующихся способов и методик прогнозирования поведения рынка, он продолжает приковывать к своему движению миллионы людей, продолжающих настойчиво искать тот самый «Золотой ключик», тот самый «Святой Грааль», который позволит понять НАМЕРЕНИЕ рынка. Но вернемся непосредственно к теме, на сегодняшний день многие трейдеры, авторы книг и статей по техническому анализу выделяют в нем два направления:
1. Графический анализ.
2. Компьютерный анализ.
Графический анализ включает в себя:
а) Способы отображения цены на графике;
б) Правила и способы построения некоторых типовых элементов графического анализа, к которым, в частности, относятся линии тренда, каналы, уровни поддержки/сопротивления, линии поддержки/сопротивления.
в) Поиск и интерпретация различных графических «фигур» образуемых графиком цены. «Фигуры» могут сигнализировать о продолжении тренда либо о его развороте и соответственно делятся на две группы.
Компьютерный анализ заключается в использовании специализированных программ, использующих математические вычисления и статистические данные ценового движения, эти программы присутствуют в любом торговом терминале и называются «техническими индикаторами». Технические индикаторы оказывают трейдеру неоценимую помощь в анализе и прогнозировании рыночной ситуации, сами они, в большинстве своем, делятся на две категории – «Трендовые индикаторы» (индикаторы тенденции) и «Осциляторы».

Основные постулаты технического анализа.

Технический анализ в целом, опирается на три аксиомы, которые ложатся в основу всех аналитических действий. Пользуясь какими бы то ни было средствами технического анализа, необходимо учитывать эти постулаты, рассмотрим их:
1. Цена учитывает все. Данный постулат исходит из того, что все экономические, политические, психологические и другие факторы находят отражение в графике. Также считается, что график отражает все настроения и интересы участников рынка, однако принимать этот постулат безоговорочно нельзя, так как иногда влияние на цену могут оказывать какие либо внезапные факторы, изучаемые в фундаментальном анализе (с этим видом анализа вы познакомитесь в следующей статье), как пример – землетрясение в Японии в 2011 году, теракт 11 сентября 2001 года в США, список событий можно продолжать, но об этом позже.
2. Цена подчинена тенденциям. Постулат закладывает основу всех дальнейших методик теханализа, поскольку подразумевает, что на любом графике цены, в любой момент времени, при любом масштабе графика (таймфрейме) обязательно присутствует одна из трех возможных тенденций: вверх («бычья»), вниз («медвежья») или вбок («флэт», отсутствие направленной тенденции). Этот постулат мы еще вспомним, когда будем говорить о понятии тенденции и ее определении.
3. История повторяется. В данном случае имеется ввиду предположение о психологическом постоянстве человека (толпы), неизменности поведения участников рынка вследствие влияния человеческого фактора, то есть если при определенных обстоятельствах движение цены происходило определенным образом, то имеет смысл предполагать, что в аналогичной ситуации цена поведет себя соответственно. Способы отображения информации на графиках цены.
Как уже было сказано, предметом изучения в техническом анализе, является график движения цены. В этой части нашего знакомства с техническим анализом, мы рассмотрим, какими способами может отображаться движение цены на графике, и какую информацию нам предоставляет каждый из этих способов, чем они отличаются. Также мы узнаем, из чего состоят элементы отображения графика цены и что означают эти составляющие. Итак, самым простым способом отображения ценового движения, безусловно, является тиковый график (tick chart). Тиковый график представляет собой последовательность точек соединенную прямыми, в котором каждому, даже самому малому, изменению цены соответствует новая точка. Тиковый график не имеет привязки ко времени, и его смещение по горизонтали на равное расстояние может быть совершено за совершенно разные отрезки времени. Таким образом, тиковый график является самым подробным, с одной стороны, так как реагирует на каждое ценовое движение, но с другой стороны, из-за отсутствия временной шкалы и огромного количества изменений, происходящих на тиковом графике, для проведения анализа движения цены он непригоден и, следовательно, для прогнозирования не используется.
Следующий способ представления графика цены - линейный график (line chart). Линейный график отображает изменение цены с течением времени, при этом в торговом терминале мы его видим как ломаную линию в системе координат, где по вертикали располагается шкала собственно цены, а по горизонтали – временная шкала. Шаг временной шкалы зависит от выбранного для рассмотрения временного интервала (таймфрейма). Как и тиковый, линейный график представляет собой последовательность точек соединенных прямыми линиями, с той только разницей, что в линейном графике каждой точке соответствует фиксированная цена в определенный промежуток времени, т.е. при рассмотрении линейного графика расстояние между точками по оси Х, будет равно выбранному таймфрейму.

Особенностью линейного графика является то, что каждой точке соответствует только одно значение цены, зафиксированное на момент окончания выбранного временного интервала. Таким образом, линейный график не может дать нам информации о движении цены внутри этого отрезка времени.
Столбиковый (баровый) график (Bar chart) – один из самых распространенных способов представления графической информации о движении цены. Баровый график состоит из отдельных элементов – баров, каждый из которых отражает четыре значения цены за выбранный период времени:
1. Цена открытия периода (Open).
2. Цена закрытия периода (Close).
3. Наибольшее значение цены за период (High).
4. Наименьшее значение цены за период (Low).
На самом баре эти значения цены выглядят следующим образом.

Следует отметить, что цена открытия бара всегда отображается черточкой слева, а цена закрытия, черточкой справа. Баровый график является намного более информативным по сравнению с линейным, поскольку позволяет трейдеру увидеть диапазон цен в котором двигался рынок за заданный промежуток времени, а следовательно предоставляет больше возможностей для проведения анализа и построения прогноза дальнейшего движения.

Японские свечи (подсвечники) (Japanese candlesticks). Наиболее наглядный из способов графического отображения информации о движении цены. В какой то мере, японские свечи родственны барам, так как отражают те же самые четыре значения цены за выбранный временной интервал, однако если бар представляет собой обычную прямую линию с черточками-отметками, то свечи имеют «тело»(body), которое отличает восходящую свечу от нисходящей. Так если цена Open меньше цены Close, то тело свечи будет белым, то есть свеча восходящая, а если цена Open больше цены Close, то тело свечи будет черным, а свеча у нас соответственно нисходящая. Внешне японская свеча выглядит как прямоугольник, с вертикальными линиями сверху и снизу тела, соединяющими его с точками High и Low, которые называются «тенями» свечи.

В случаях, когда цена Open или Close совпадают с ценами High или Low, соответствующая тень может отсутствовать вовсе, а в случаях когда Open и Close равны возникает свеча называемая «Дожи» (Doji), которая выглядит обычным крестиком, поскольку не имеет тела.

Таким образом, глядя на график цены, состоящий из японских свечей, текущее движение рынка воспринимается намного легче. Распространение данного способа отображения графической информации, способствовало появлению целого «подраздела» графического анализа – «Свечной анализ» основанный на поиске и интерпретации различных комбинаций из японских свечей, но этому виду анализа мы посвятим отдельную статью.

Помимо вышеописанных, существуют и другие, менее распространенные и менее используемые способы отображения цены на графике. К ним относятся «Ренко», «Крестики-нолики», «Каги», однако я не считаю необходимым описывать их здесь, дабы не создавать Вам – новичкам искусственного информационного хаоса. Рассмотренных способов «с головой» хватает большинству трейдеров для проведения необходимой аналитики и составления прогноза движения цены.
Удачи Вам и стабильного профита!
С уважением, Гончаренко Сергей (Glordon).

Дневник трейдера, нужен ли он?

Здравствуйте уважаемые читатели. После некоторого перерыва, хочу представить вашему вниманию свою очередную статью, и речь в ней пойдет о такой важной вещи, как дневник трейдера.
Я неоднократно видел на многих форумах, посвященных трейдингу, темы с обсуждением данного вопроса, где, как правило, у многих новичков возникает один и тот же вопрос – что такое дневник трейдера и для чего он нужен. Именно поэтому я решил рассмотреть данный вопрос подробно и обстоятельно. Итак, что же такое дневник трейдера? Дневник трейдера, представляет собой полный конспект всех действий трейдера по открытию, сопровождению и закрытию позиций. То есть все, что делает трейдер, как, почему именно так и именно там, все это записывается в дневник. В идеальном варианте дневник должен содержать снимки экрана (скрины) по каждой сделке. Многие новички, когда впервые слышат о дневнике и что его нужно вести с особой тщательностью и вниманием, начинают отмахиваться, мол хлопотно и долго. Отвечу, ничуть не хлопотно. Во-первых, никто не ведет речь, о том, чтобы завести толстенный журнал, куда от руки записывать параметры своих сделок и вклеивать распечатки графиков (хотя кому, конечно, что больше нравится), вполне достаточно простой таблички сделанной в Microsoft Excel, куда вносить данные по готовым ячейкам, минутное дело, скрины же вообще делаются прямо из терминала и проблемы здесь тоже никакой. Для скринов можно отвести отдельную страничку в книге Excel где ведется дневник или хранить в отдельной папке подписывая файлы с указанием инструмента, даты и может быть даже времени, это тоже кому как удобно. Когда я начинал и мне самому указали на необходимость дневника, я сделал себе книгу в Excel, состоявшую из трех страниц, на первой велся собственно учет сделок со всеми параметрами, на второй располагались пронумерованные, согласно порядковому номеру сделки, скрины, а на третьей я сделал диаграмму изменения депозита, все было просто, удобно и главное не отнимало много времени.
Для того, чтобы описание дневника было полным, необходимо отдельно остановиться на самой таблице, а точнее на том, что именно должно в нее заноситься, какие данные. Этот момент, я опять же излагаю в том виде, в каком это было сделано у меня, это так сказать, необходимый минимум, но если кто-то решит расширить или дополнить свой дневник чем-то, то пожалуйста. Итак, перечисляю колонки слева направо, в порядке очередности:
1. № п.п.
2. Дата.
3. Инструмент (валютная пара или другой актив).
4. Время открытия сделки.
5. Направление сделки (Buy – Sell).
6. Лот.
7. Цена открытия сделки.
8. Уровень Stop Loss.
9. Уровень Take Profit.
10. Цена закрытия сделки. (Если сработал один из стоп-приказов, то эта графа будет такой же, но если сделка была закрыта руками или использовался Trailing Stop, или Stop Loss переносился в безубыток, то в этом случае цена закрытия позиции будет отличаться от Stop Loss или Take Profit.)
11. Прибыль или убыток от сделки в пунктах.
12. Примечания.
В примечаниях можно писать исходя из чего вы открываете эту сделку, то есть по какой торговой системе, примечания о сопровождении сделки, тот же перенос Stop Loss, и тому подобную информацию.
Теперь, когда мы с вами выяснили, что собственно должен представлять собой дневник трейдера, вернемся ко второму, не менее важному вопросу – зачем он нужен и нужен ли? Этот вопрос мне задавали бессчетное число раз, и даже получив однозначный ответ, многие все равно продолжали сомневаться. Я не стану настаивать на собственной правоте, каждый волен поступать так, как считает правильным, но лично мое отношение к данному вопросу однозначно – дневник трейдеру нужен! Дневник в разы облегчает и ускоряет поиск и анализ допущенных в процессе трейдинга ошибок, а следовательно ускоряет их устранение и способствует профессиональному развитию трейдера. Кроме этой, основной задачи, дневник в немалой степени способствует самоорганизации трейдера, помогает развить дисциплину и ответственность. Т.е. дневник по сути призван служить как бы зеркалом трейдера и его работы.
Ну, вот пожалуй и все, в заключение, хочу еще раз искренне порекомендовать начинающим трейдерам, не пренебрегать такой полезной вещью, как дневник и стараться вести его максимально тщательно и скрупулезно.
Удачи вам, и стабильных профитов.
С уважением, Сергей Гончаренко.

Индикатор ATR-Channel V.3.3.

Здравствуйте уважаемые коллеги. Сегодня я хотел бы представить вам свою разработку в основу которой положен метод определения уровней Stop Loss и Take Profit описанный мною ранее в статье «Использование индикатора ATR в торговых системах». Указанные в статье расчеты индикатор производит автоматически, создавая на графике два равноудаленных криволинейных канала, из которых внутренний отображает диапазон рыночной волатильности актива на текущем таймфрейме, а внешний – диапазон волатильности актива на таймфрейм старше. Т.е. если, к примеру мы рассматриваем график на таймфрейме Н1, то внутренний канал указывает волатильность для Н1, а внешний – для Н4.
Индикатор обладает довольно гибкими настройками с помощью которых можно отрегулировать:
1. Период индикатора ATR для расчета каналов.
2. Ширину канала в процентном выражении от значения ATR.
3. Метод построения каналов (от Open и Close или от (High+Low)/2).
4. Отключить отображение одного из каналов.
5. Цвета и толщину линий индикатора.
6. Количество баров на которых строится индикатор.
Индикатор универсален, т.е. может работать на любом активе, любом временном интервале и при любом количестве знаков в котировках (2,3,4 или 5 знаков после запятой в цене, не имеет значения).
Теперь пару слов об использовании. Не важно, какими критериями пользуется трейдер для поиска точки входа, важна лишь сама точка, т.е. по сути, сама сигнальная свеча. Через сигнальную свечу проводим вертикальную линию, и точки пересечения этой линии с каналами дадут значения цены, для искомых уровней Stop Loss и Take Profit.

На рисунке в качестве примера, был взят сигнал от пересечения двух скользящих средних, исключительно для того, чтобы продемонстрировать принцип работы с индикатором, естественно, для настоящей работы такого критерия будет мало.
Хочу поблагодарить за рациональные предложения по модернизации индикатора участников форума Forex Peoples - Platoon и Alemix, спасибо ребята, ваши предложения по настоящему помогли сделать индикатор более удобным и практичным.
Ну вот, пожалуй, и все, пробуйте, тестируйте, задавайте вопросы. Надеюсь моя небольшая разработка станет полезной в ваших изысканиях. Удачи и стабильных профитов!
С уважением, Сергей Гончаренко (Glordon).

«Советники». Плюсы и минусы использования автоматических торговых систем.

Здравствуйте, уважаемые читатели. Эту статью я хотел бы посвятить такому вопросу, как автоматические торговые системы (АТС) часто именуемые среди трейдеров «советниками» (от англ. названия «Expert Advisor»). Вопрос использования «советников» для полной или частичной автоматизации своей торговли, активно обсуждается как опытными трейдерами, так и новичками на финансовом рынке, описаниями тех или иных АТС буквально забиты все интернет-ресурсы посвященные тематике трейдинга. Что же такого привлекательного в АТС, чем они могут помочь и чем навредить? Попробуем разобраться. Итак, давайте для начала рассмотрим, какие преимущества дает нам АТС перед «ручной» торговлей?
1. «Советник» всегда соблюдает заложенную в него ТС. Т.е. если в «советнике» заложены условия, например, открывать позицию только после пересечения скользящих средних, то ни в одном другом случае он ее не откроет. Если ему заложено условие – Stop Loss = 30 пунктов, то он его поставит только 30 пунктов и ни на пункт меньше или больше. Ну и т.д., то есть исполнение запрограммированной торговой системы обеспечивается на 100%. Исключение составляют только технические «накладки».
2. «Советник» лишен эмоциональной составляющей трейдинга. Действительно, «советник» не испытывает страха и сомнений, ему чужда жадность в любом ее проявлении. Он действует строго в соответствии с заложенной программой при любых обстоятельствах. И это качество является самым существенным.
3. «Советник» не нуждается в отдыхе, пище и т.д. и т.п. Таким образом, процесс трейдинга может длиться круглосуточно, пять дней в неделю, тем самым «выжимая» из движения цены 100% возможных сигналов по заданной ТС.
4. «Советник» распознает сигнал ТС, принимает решение и действует в разы быстрее, чем человек. С этим пунктом тоже не поспоришь, обработка сигнала программы в любом случае происходит быстрее чем движение мышкой и клик по кнопке, а если добавить сюда еще и выставление стоп-приказов, то разница во времени будет и вовсе несоизмеримая.
Исходя из вышесказанного, можно создать некий идеализированный образ «советника» - как говорится, «не пьет, не курит и всегда дома» ))) Нельзя конечно полностью отрицать преимущества АТС, но и воспринимать «советники» как некую «машинку печатающую деньги» тоже нельзя. Почему? Чтобы понять нюансы работы АТС, рассмотрим и другую «сторону медали» - недостатки.
1. Пожалуй, самый существенный недостаток в работе «советника» вытекает из его же преимущества – он всегда работает по заложенной ТС и ни на йоту от нее не отступает, таким образом он попросту не может отреагировать на какую либо нестандартную ситуацию возникающую на рынке. Трейдер может для исправления ситуации, принять какое либо нестандартное решение, выходящее за рамки ТС и тем самым спасти положение, например – принудительно закрыть убыточную позицию, «советник» будет упорно ждать, запрограммированной для этого действия, ситуации, трейдер может закрыть позицию, увидев, что установленный Take profit, не будет достигнут, «советник» будет ждать до последнего. И т.д. и т.п.
2. Как говорится: «Действия профессионалов предсказуемы, но мир полон любителей…». К сожалению, подавляющее большинство «советников» написаны людьми, имеющими весьма посредственные знания в программировании, а иногда и в трейдинге, что естественно сказывается на качестве работы программы. Возможных недоработок может быть колоссальное количество, начиная от не полной торговой системы (некоторые составляющие ТС просто не внесены в алгоритм, например Money Management), заканчивая просто заведомо провальными идеями по сути.
3. Результаты бэк-тестирования (теста на истории) часто не дают надлежащей картины о работе АТС. Даже если опустить такие сугубо технические моменты, как пробелы в котировках, разница в котировках у разных брокеров и т.п., то все равно на основании одного только бэк-теста судить о прибыльности АТС нельзя, cледует также помнить, что «советник» (равно как и любая ТС) успешно работавший год или два, совершенно не обязательно продолжит это делать и в дальнейшем, вследствие изменчивости рынка, и может потребовать внесения изменений в сам программный код.
4. Прискорбный факт – интернет наводнен мошенниками всех мастей, и ниша АТС не исключение. Очень часто в сети можно встретить предложения о продаже «супер-мега-ультра-прибыльного советника» с очень красивым картинками бэк-тестирования и даже с отчетами с сервисов мониторинга. В большинстве случаев, результат приобретения подобного «чуда технической мысли» будут весьма и весьма прискорбными, т.е. в самом лучшем случае, доверчивый покупатель прощается с деньгами уплаченными за сам «советник», в худшем – ставит сие «чудо» на счет и прощается еще и с депозитом. Различить добропорядочных программистов-трейдеров от аферистов, зачастую бывает довольно затруднительно, поэтому, просто советую – старайтесь не покупать ничего подобного, помните пословицу о бесплатном сыре!
5. Последний пункт, в принципе можно было бы совместить с предыдущим, но мне хотелось бы отдельно выделить этот вопрос. На сегодняшний день, помимо откровенного мошенничества, основанного на продаже некачественных «советников», получает распространение следующая схема, которую хоть и нельзя назвать открытым обманом, но которая все равно, в итоге не приносит ничего хорошего. Суть ее заключается в следующем – на каком либо сайте (блоге, форуме и т.п.) предлагается бесплатный «советник» с представлением хороших результатов бэк-тестирования, мониторингом счета (иногда даже реального, хотя на некоторых сервисах мониторинга, понять реальный счет или демо, невозможно), отчетами с торгового терминала и т.п. Одним словом, клиента всячески убеждают в доходности АТС. Приобрести его предлагают совершенно бесплатно, но при условии открытия реального счета у определенного брокера, по определенной партнерской ссылке. Сумма счета может оговариваться, а может и нет, суть от этого не меняется, открыв счет и получив «советника», человек запускает его и советник поначалу действительно начинает приносить прибыль. Вы спросите «В чем же проблема?», а проблема в том, что в подавляющем большинстве случаев распространяемые таким образом АТС основаны на так называемом принципе Мартингейла! Я не стану сейчас углубляться в рассмотрение самого принципа, возможно в ближайшем будущем я напишу еще одну статью, посвященную отдельно ему, скажу только, что для такого «советника» «слив» депозита – это закономерный итог в 99% случаев и является лишь вопросом времени. Хорошо, если трейдер успевает получить с его помощью прибыль, покрывающую первоначальный депозит, но чаще всего, этого не происходит.
Ну, вот собственно и все, о чем хотел рассказать и чем хотел поделиться. Какие выводы можно сделать из вышеизложенного?
А) Прибыльные АТС в принципе своем существуют и представляют собой мощный, удобный инструмент оказывающий трейдеру неоценимую помощь.
Б) Идеальный вариант – это когда трейдер сам создает «советника» по своей торговой системе, либо обращается за его написанием к профессиональному программисту, при этом тщательно контролируя соблюдение правил системы. Т.е. следует избегать «дилетантских» АТС равно как и тех, принципов работы которых Вы не знаете или не понимаете.
В) «Советник», конечно, может быть весьма самостоятельным, но оставлять его полностью без присмотра нельзя. Используя АТС трейдер должен быть готов вмешаться в ее работу в случае возникновения, какой либо нестандартной ситуации и предотвратить возможные последствия. Кстати, этот пункт еще раз подчеркивает необходимость четкого знания принципов работы АТС!
Г) Избегайте всяческих «Чудес», мошенники не дремлют и не стать их жертвой всецело в Ваших силах! Не попадайтесь на «сладкие» посулы, тщательно взвешивайте все возможные варианты.
Естественно, все написанное выше является плодом исключительно моих умозаключений и личного опыта, претендовать на абсолютную истинность своих суждений я не могу и окончательные выводы делать вам, уважаемые читатели, а мне остается лишь как всегда пожелать вам всем удачи и стабильных профитов.
С уважением Сергей Гончаренко (Glordon).

Использование индикатора ATR в торговых системах.

Наверняка каждый трейдер, при создании собственной торговой системы сталкивался с проблемой расстановки стоп-приказов (Stop Loss и Take Profit). Способов определения ценовых уровней для ограничения убытков и определения перспективы движения существует очень много, и наверняка у каждого торгующего на бирже, этот способ свой, но сегодня я хотел бы обратить внимание на одну из методик определения уровней Stop Loss и Take Profit, основанную на индикаторе ATR и представляющую собой универсальное средство подходящее для любой торговой системы.
Итак, разработанный Уайлдером, индикатор ATR — средний истинный диапазон (Average True Range), дает трейдерам возможность оценить историческую волатильность (изменчивость) рынка, для того, чтобы подготовиться к реальным торговым условиям. Валютные пары на Форекс с более низкими показаниями ATR предполагают и более низкую волатильность, в то время как валютные пары с более высокими показаниями ATR требуют необходимых корректировок в торговой стратегии в соответствии с их высокой торговой волатильностью. Таким образом индикатор дает нам возможность определить «размах» в котором цена способна достигать определенных значений. Индикатор ATR представляет собой кривую в отдельном окне индикатора.

В период высокой волатильности рынка кривая ATR движется вверх, в период менее волатильного рынка – вниз. Если разница между ценой High (самой высокой ценой бара) и ценой Low (самой низкой ценой бара) незначительна, свечи будут короткими, значение среднего истинного диапазона также уменьшится, и показания индикатора ATR будут низкими. Если разница между ценами High и Low становится все больше и больше, свечи становятся длинными, это повлечет за собой и больший истинный диапазон, а следова- тельно и индикатор ATR будет расти.
Следует помнить, что индикатор ATR не показывает наличие и направление тренда, не дает сигналов на вход или выход из позиции, но он оценивает один из важнейших рыночных параметров – ценовую волатильность, то есть показывает нам диапазон, определяющий насколько далеко может продвинуться рынок за заданный промежуток времени.
Период индикатора ATR, по умолчанию равен 14, и хотя сам Уайлдер использовал дневные графики, практика показала, что этот же период может с успехом использоваться и на меньших таймфреймах для внутридневной торговли.
Теперь рассмотрим практическое применение индикатора. Вне зависимости от критериев входа в рынок, ATR исправно выполняет свою функцию, а исходя из его значения, мы определяем величину того или иного стоп-приказа. Текущее значение ATR, мы можем видеть как во всплывающей подсказке, при наведении курсора мыши на конечную точку кривой, так и непосредственно в самом окне индикатора в левом верхнем углу, рядом с отображением названия индикатора и его периода.

Каким образом, мы осуществляем расчет ценовых уровней для стоп-приказов? На этот счет также существует несколько вариантов, но я остановлюсь на том, который использую сам и который, на мой взгляд оптимально подходит именно для внутридневной торговли. Итак, для примера предположим, что мы открыли длинную позицию по паре EUR/USD, по цене 1,4050, на временном интервале - 1 час, текущее значение ATR равно 0,0030, тогда расчетный уровень Stop Loss будет равен «Цена открытия ордера» - «Текущее значение ATR» = 1,4050 - 0,0030 = 1,4020. Однако для того, чтобы избежать ложного срабатывания Stop loss из-за «рыночного шума» отодвигаем наш стоп-приказ еще на 5 пунктов ниже, т.е. выводим его за зону текущей рыночной волатильности: 1,4020 - 0,0005 = 1,4015. Теперь перейдем к определению цели и вычислению уровня Take Profit. В данном случае в некоторых книгах по техническому анализу, рекомендовано брать размер Take Profit в 2-3 раза больше текущего значения ATR, т.е. 0,0030 * 3 = 0,0090 = 90 пунктов. Не стану однозначно утверждать, что такой расчет лишен основания, скажу только, что по моим наблюдениям более точных результатов удается добиться используя значение ATR более старшего таймфрейма, рассмотрим это на нашем примере. Мы открывали позицию проводя анализ на 1 часовом графике, теперь, для вычисления ценового уровня Take Profit, мы переключаемся на более старший таймфрейм - 4-х часовой, и смотрим на нем текущее значение ATR, пусть в нашем примере оно будет равно 0,0052. Далее все производим по аналогии со Stop Loss, получим — «Take Profit» = «Цена открытия ордера» + «Текущее значение ATR 4-х часового графика» = 1,4050 + 0,0052 = 1,4102. Как видно из примера мы получили заметно меньший размер Take Profit, чем в первом нашем вычислении, но во второмслучае полученный уровень цены более точен т.к. основывается на показаниях того же индикатора, в тот же момент времени, только с более старшего таймфрейма, а следовательно вероятность его отработки существенно возрастает. Таким образом мы получили ценовые уровни Stop Loss и Take Profit обоснованные (!) текущей ценовой волатильностью рынка.
Итак, давайте еще раз пройдем всю процедуру расчета уровней Stop Loss и Take Profit при помощи индикатора ATR и составим пошаговый план наших действий:
1. Открываем торговую позицию согласно условий той торговой системы,которой пользуемся.
2. Для определения уровня Stop Loss используем значение ATR на текущем временном интервале. Для длинных позиций необходимо из цены открытия позиции вычесть значение ATR, для коротких — прибавить это значение. С целью страховки от случайного срабатывания Stop Loss вследствие «рыночного шума» выносим наш стоп-приказ за пределы диапазона рыночной волатильности, т.е. отодвигаем его от цены открытия позиции еще на 5-15 пунктов (в зависимости от используемого таймфрейма).
3. Для определения уровня Take Profit переключаемся на таймфрейм старше текущего и используем значение ATR старшего таймфрейма по аналогии с уровнем Stop Loss, но, естественно, в другом направлении, таким образом для определения уровня Take Profit длинных позиций необходимо к цене открытия позиции прибавить значение ATR со старшего таймфрейма, для коротких позиций — вычесть это значение.
На первый взгляд данная схема расчетов может показаться сложной, но смею заверить, что она не сложнее школьных задачек по математике, а ее применение, на самом деле, исключительно вопрос навыка. Существенным преимуществом данного метода вычислений является его высокая точность, которая обусловлена самим рыночным движением, вследствие чего его использование при создании торговых стратегий может существенно повысить их прибыльность и эффективность.
Удачи Вам и стабильных профитов.
С Уважением, Гончаренко Сергей (Glordon)

Его Величество Тренд!

Приветствую вас, уважаемые читатели. В данной статье, я хотел бы поговорить об одном из основополагающих понятий в трейдинге вообще и в техническом анализе в частности, о понятии тенденции или тренда. Прежде чем углубиться в рассмотрение собственно темы, хотел бы сразу обратить ваше внимание на одну непреложную истину, хорошо известную каждому трейдеру – торговля против тренда, рано или поздно заканчивается потерей депозита! Эта аксиома вписана «кровью» трейдеров во все без исключения руководства по трейдингу, ее цитируют бессчетные «гуру», читающие лекции или проводящие семинары, но с прискорбием вынужден констатировать простой факт, каждое новое поколение трейдеров-новичков, настойчиво продолжают «наступать на те же грабли». Именно поэтому я начинаю данную статью с этого «золотого правила» в глубине души надеясь, что те, кто только начинает свой тернистый путь к покорению финансового рынка, кто будет читать эти строки, не повторят ошибок своих многочисленных предшественников.
Так что же это такое – тренд? Что это за могучая сила, раздавливающая любого осмелившегося идти против нее?
Само понятие тенденции (тренда) знакомо вам по второму постулату технического анализа, помните, цена подчинена тенденциям? Из него же вы знаете, что тенденция может принимать три направления – вверх («бычья»), вниз («медвежья») или вбок («флэт»). Однако, следует заметить, что цена никогда не движется в каком либо направлении линейно, ее движение, это чередующиеся подъемы и падения, своеобразные зигзаги. Именно направление динамики этих зигзагов определяет рыночную тенденцию. Так же вам известно, что одно из трех направлений всегда присутствует на графике цены, следовательно, наша задача уже выглядит намного проще – определить, каково же направление тенденции на момент предполагаемого открытия ордера и в какой стадии она находится. Именно на решение данной задачи направлены все возможные методы технического анализа, строим ли мы линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, рассматриваем ли графические фигуры, изучаем ли показания индикаторов, цель наша одна – выявить направление текущего тренда, оценить его силу, определить в какой стадии развития он находится. Лишь получив ответы на перечисленные вопросы можно с уверенностью приступать к торговле в направлении главенствующей тенденции. По сути, любой полученный трейдером в процессе торговли убыток, означает, что на один из вопросов был найден неверный ответ, и хотя наши суждения сами по себе субъективны, а количество возможных интерпретаций ценового графика прямо пропорционально количеству трейдеров в мире, все же данный факт остается фактом.
В целом, тенденции можно разделить на 4 группы (в большинстве обучающих материалов их делят на 3 группы, но я - на 4, но об этом чуть позже), по своей длительности:
1. Долгосрочные тенденции – длятся месяцы, и даже годы;
2. Среднесрочные тенденции – длятся от нескольких недель, до нескольких месяцев;
3. Краткосрочные тенденции – длятся от одного дня до нескольких недель;
4. Внутридневные тенденции – тенденции, формирующиеся внутри дня на временных интервалах от четырех часов и менее, та самая четвертая группа, именно с ней приходится работать большинству форекс-трейдеров! И, несмотря на то, что тенденции данной группы самые слабые, они, на мой взгляд, заслуживают их рассмотрения как отдельной группы, поскольку внутридневная торговля имеет свою специфику по отношению к той же краткосрочной.
Теперь несколько слов о главенстве среди тенденций. Так более сильной, является тенденция, выявленная на графике цены большего временного интервала. То есть, если, к примеру, на графике периода Н1 мы видим нисходящий тренд, а на графике Н4 – восходящий, то с большой долей уверенности можно говорить о том, что движение вниз на Н1 является коррекционным (временным), так как на более старшем таймфрейме тренд имеет приоритетное направление и обладает большей силой. Исходя из данной особенности, имеет смысл определять направление тренда на более старших таймфреймах, в частности для внутридневной торговли это временные интервалы Н4 и D1.
Итак, признаки восходящего тренда, «бычьего»:
1. Каждый последующий локальный максимум выше предыдущего.
2. Каждый последующий локальный минимум выше предыдущего.
Нарушение одного из этих условий говорит о временном или окончательном прекращении движения цены вверх! В дальнейшем события могут развиваться по-разному, тренд может сменить свое направление на противоположное, может начаться боковое движение – флэт, но данный признак в любом случае говорит об окончании восходящей тенденции.

(Рис.1 Пример «бычьего» тренда.)

С точностью до наоборот, мы получаем также признаки нисходящего, «медвежьего» тренда, то есть: 1. Каждый последующий локальный максимум ниже предыдущего. 2. Каждый последующий локальный минимум ниже предыдущего. И также как и в случае с восходящим трендом, нарушение хотя бы одного из этих условий говорит нам о временном или окончательном прекращении движения вниз, о перемене тенденции движения цены. Это же правило справедливо и для горизонтальной тенденции – «флэта», а его признаком является тот случай, когда локальные минимумы и максимумы находятся приблизительно на одном уровне. Движение в направлении горизонтальной тенденции, часто называют торговым коридором, это движение говорит нам о создавшемся на рынке равновесии между спросом и предложением, между «быками» и «медведями».

(Рис.2 Пример «медвежьего» тренда.)

(Рис.3 Пример «Флэта» - боковой (горизонтальной) тенденции.)

Такое движение рынка, на самом деле, довольно частое явление и по самым скромным подсчетам на его долю приходится около 30% всех движений цены. Что же делать во время флэта? Ведь цена не идет вверх, для того чтобы покупать, но и вниз она тоже не идет, так, что и продавать тоже ни к чему. Самый разумный выход – не делать ничего (как говорят трейдеры – «сидеть на заборе»)! Терпеливо пережидать ситуацию равновесия и ждать признаков формирования нового тренда. Многие более опытные мои коллеги могут со мной не согласиться, и будут правы со своей стороны, существуют торговые системы предусматривающие торговлю на флэтовом рынке, но для новичка, как правило, такая торговля не приводит ни к чему хорошему. Для общего, так сказать, развития могу пояснить, как торгуют на флэте, боковая тенденция может, отличаться высокой волатильностью (амплитудой, размахом движения цены за фиксированный промежуток времени) такой пример, кстати, изображен на Рис.3, и тогда трейдер рассматривает все подъемы и падения цены внутри флэта как мини-тренды (заметьте, опять к трендам вернулись) и торговля становится возможной на меньшем временном интервале.
Ну, вот, пожалуй, и все, что я хотел рассказать о рыночных тенденциях, остается как всегда пожелать вам удачи и стабильных профитов, и надеюсь, что публикуемые мной материалы помогут вам в достижении ваших целей. До скорых встреч в следующих статьях.

С уважением, Гончаренко Сергей (Glordon).

Ответственный шаг - выбор торговой системы.

Здравствуйте уважаемые читатели, сегодня в своей статье мне хотелось бы рассмотреть один из наиболее важных вопросов для начинающих трейдеров – это выбор торговой системы. Правильно подобрать рабочую торговую систему, означает, в большинстве случаев, половину успеха, вторая половина будет зависеть уже от самого трейдера, его личных психологических качеств, умения направлять свои действия в строгом соответствии с правилами системы. О необходимости работы по торговой системе я уже писал, как и о последствиях бессистемной торговли, поэтому искренне надеюсь, что сомнений в ее необходимости не возникает.
Для начала, мне хотелось бы обратить внимание читателей на наиболее характерные ошибки и заблуждения, встречающиеся у начинающих трейдеров при выборе торговой системы (далее ТС).
1. Одно из пожалуй самых распространенных заблуждений связанных с выбором ТС, это изначальный поиск системы для работы на малых временных интервалах. Логика новичка в данном случае, как правило, проста: «Таймфрейм меньше – сигналов больше – прибыль больше! Чем чаще буду входить в рынок, тем быстрее заработаю на … (дальше свободная интерпретация)». Заметьте, я говорю «как правило», ни в коей мере не желая ограничить широту выбора начинающего трейдера своим личным мнением, хочу лишь предостеречь – чем меньше таймфрейм, тем более отлаженная работа требуется от трейдера (банальная скорость реагирования), тем больше психологическая нагрузка (все происходит быстро), и тем заметнее «грехи» выбранного брокера или дилингового центра (реквоты, проскальзывания и т.п.). Если вы считаете, что со всем этим справиться в состоянии – торгуйте на здоровье.
2. Следующая ошибка – попытка торговать по системе, принципы которой трейдер не понимает. Т.е. часто прочитав описание системы и установив необходимые индикаторы, новичок действует по принципу (образно): «Если стрелка вниз – продавать, если стрелка вверх – покупать!», а вопросом, почему, эта стрелка вверх или вниз, как правило, никто не задается, а зря. Четкое понимание принципов действия системы в целом и каждого ее элемента в отдельности, дает возможность выявить сильные и слабые стороны системы и в дальнейшем даже возможно подкорректировать ее работу.
3. Попытки работать по неполной торговой системе. Частично я уже писал об этом в своей статье «Торговая система и торговая тактика, в чем разница?», там я детально рассмотрел все составляющие компоненты полноценной торговой системы. К большому сожалению многие попросту не обращают внимания или не знают составляющих системы, поэтому попытки работать по неполной ТС, не имеющей в своем составе одного или нескольких элементов, подобна езде на автомобиле, со спущенными колесами – поехать поедете, только недалеко, и машина в итоге поломается.
Ну, с основными ошибками, пожалуй, покончено и пора перейти к конкретным рекомендациям по выбору торговой системы для начинающего трейдера. Прежде чем давать собственно рекомендации, хочу особо отметить, что выбору торговой системы должна предшествовать тщательная подготовка, то есть если вы решили выбирать себе ТС, то это автоматически подразумевает, что вы хорошо освоили торговый терминал (иначе наделаете сугубо механических ошибок), освоили технический и фундаментальный анализ (иначе ни о каком понимании принципов системы не может быть и речи), одним словом чувствуете себя готовыми к практической работе.
Итак, на что же следует обратить внимание, начинающему трейдеру, при выборе торговой системы?
1. Система должна быть полностью, досконально понятна. По возможности следует избегать «неведомых» индикаторов или методов анализа, с которыми вы плохо знакомы. Вы должны полностью понимать, какой инструмент системы для чего предназначен, как выполняются и интерпретируются входящие в систему построения, фигуры и т.д. и т.п.
2. Система должна быть как можно более проста. Поистине вечное заблуждение, что сложное работает лучше, нет и еще раз нет! Мне неоднократно приходилось читать описания ТС, содержавших больше десятка условий для открытия позиции, ничего кроме путаницы в голове и раздражения, от такой ТС вы не получите.
3. Система должна быть полной. Т.е. содержать все необходимые составляющие. Нередко в интернете можно встретить описания якобы систем, которые таковыми на самом деле не являются. Будьте внимательны, часто любой торговый алгоритм можно «довести до ума» просто добавив недостающие компоненты.
4. Система должна быть комфортной лично для вас. При этом мысль, что «так торгует масса народу» не должна вас беспокоить. Вы выбираете систему для себя, для своей дальнейшей работы, и успешность этой работы в немалой степени будет зависеть от комфортности торговой системы. Комфортными должны быть временной интервал и торгуемый актив (в плане волатильности, спреда, и т.п.), система не должна уже сама по себе, нагружать вас психологически, вам должно быть легко работать по ней.
5. Система должна быть строго соотнесена с размером вашего потенциального депозита. Потенциального, потому, что освоение ТС, приобретение необходимых навыков работы с ней, безусловно лучше проводить на демо-счете. Демо-счет при этом стоит открывать на ту же сумму, которую вы предполагаете внести на реальный депозит, это даст возможность приобрести навыки в торговле максимально приближенные к реальности.
В завершение, хочется отдельно сказать пару слов о выборе таймфрейма. Безусловно, каждый вправе сам выбирать для себя наиболее подходящие для него временные интервалы, но все же начинающим трейдерам я не рекомендовал бы работать на таймфреймах ниже М30 (полчаса). Это связано с тем, что для проведения анализа на более старших временных интервалах у вас будет больше времени и вы всегда успеете увидеть нужный сигнал от торговой системы. Впрочем, решать вам, мои уважаемые коллеги, мне же остается лишь пожелать вам удачи и стабильных профитов.

С уважением, Сергей Гончаренко (Glordon).

Торговая система и торговая тактика, в чем разница?

Не так давно мне в очередной раз задали вопрос, в чем различие между торговой системой и торговой тактикой, и я понял, что данный вопрос актуален для многих новичков финансового рынка. Надо заметить, что несмотря на то, что информации по биржевой торговле вообще и по торговле на рынке FOREX в частности, на сегодняшний день имеется огромное количество, ответ на данный вопрос мало где присутствует. Именно поэтому, в данной небольшой статье, я хочу прояснить этот вопрос для начинающих трейдеров.
Для того, чтобы ответить на него, давайте разберемся, что же такое торговая система и из каких частей она должна состоять.
Итак,"Торговая система" (ТС) состоит из следующих компонентов:

1. Торговая стратегия. Включает в себя "глобальные вопросы", такие как выбор инструмента для торговли, временного интервала, торговой сессии. Торговая стратегия определяет набор аналитических инструментов (индикаторов, аналитических построений и т.п.) и определяет общие принципы торговой тактики (торгуем по тренду, в канале, на флэте и т.п.)
2. Торговая тактика. Представляет собой в первую очередь комплекс действий и критериев для входа в сделку и выхода из нее, то есть именно в рамках торговой тактики мы ищем сигналы индикаторов, анализируем свечные комбинации и т.д. Так же торговая тактика предусматривает сопровождение сделки (перенос стопов в безубыток, использование трейлинг-стопа и т.п.), сопровождение сделки напрямую связано с еще одним составляющим торговой тактики - с риск-менеджментом. Риск-менеджмент. Призван всеми средствами ограничивать Ваши потери. К нему относятся перенос стопов в безубыток, использование трейлинг-стопа, т.к. этим мы сокращаем наш риск. В комплексе с управлением капиталом к риск-менеджменту относится расчет начальной величины Stop Loss.
Как видите, торговая тактика, это лишь элемент системы, который безусловно заслуживает большого внимания, но сам по себе еще не является достаточным для успешной торговли.
Удачи Вам и стабильного профита.
С уважением Гончаренко Сергей (Glordon).

Синдром неудачника. Основные причины потери депозита у начинающих трейдеров.

Данную статью, я продумывал давно, перечитывая вопросы начинающих трейдеров на форумах, отвечая на них при личном общении, часто приходилось слышать что-то типа: «Ну почему у меня ничего не выходит? Уже второй (третий, четвертый, …) депозит! Может это вообще нереально? Развод какой-то?». Именно поэтому я решил назвать эту статью «Синдром неудачника». Все, что я опишу здесь, является исключительно плодом моих личных наблюдений, однако я не претендую на «абсолютную» истину и оставляю читателям право самостоятельно делать выводы, которые возможно будут отличаться от моих.
Итак, в целом причины потери депозита, условно можно разделить на две группы: технические и психологические. Первые легче устраняются путем повышения уровня знаний и дисциплинированности, вторые – иногда оказываются непосильной преградой на пути к успеху, так как требуют работы трейдера над собой и изменения собственной психологии. Однако психологические причины тоже вполне устраняемы, тут вопрос состоит исключительно в личностных качествах человека.
К группе технических причин я отношу:
1. Отсутствие четкой торговой системы, интуитивную торговлю. Данная причина, наверное, одна из самых распространенных среди новичков. Отсутствие четких правил по открытию, закрытию, сопровождению сделки, отсутствие представления о Money Management становятся губительными для первых депозитов. Полагаясь при анализе рынка на собственное «чутье», интуицию, начинающий становится на путь, заведомо ведущий к поражению. Чаще всего, после потери первого депозита, начинающий осознает недостаточность информации, которой он обладает, и стремится компенсировать этот пробел в своих знаниях.
2. Нарушение правил торговой системы. Данная причина, хоть и по сути является чисто технической, на деле может быть сопряжена еще с целым рядом психологических причин, побуждающих трейдера к нарушению правил торговой системы. Как итог, все сводится опять к пункту первому – бессистемной торговле. К решению данной проблемы необходимо подходить комплексно, то есть необходимо четко осознать свою ошибку при открытии позиции, была ли эта ошибка механической или была допущена под влиянием каких-то эмоций или желаний. Именно во втором случае нужно быть особенно честным с самим собой, потому, что от этого напрямую зависит, сможет ли трейдер решить свою психологическую проблему или нет.
3. Механические ошибки. Как причина потери депозита, механические ошибки встречаются довольно редко, но, тем не менее, мне приходилось сталкиваться и с такими вариантами. Механические ошибки часто порождаются недостаточным знанием торгового терминала, а к потерям ведут вследствие не столько самой ошибки, сколько вследствие наступающей вслед за ней растерянности: «А что теперь делать?». И вот пока новичок решает, что предпринять, цена неумолимо увеличивает его потери, иногда доводя депозит до критического состояния. Механические ошибки, как уже было сказано, довольно редкая причина потери депозитов и чаще всего трейдер способен решить эту проблему, просто став более внимательным.
К группе психологических причин, лично у меня, отношение особое. Они самые сложные и самые трудно решаемые вследствие того, что продиктованы человеческой психикой. Решение психологической проблемы может стать для трейдера самым сложным испытанием на всем пути становления. Но вернемся собственно к списку:
1. Жадность. В качестве причины потери начинающим трейдером депозита, жадность неспроста стоит на первом месте. Это, пожалуй, самая опасная и одна из наиболее часто встречающихся психологических причин. Фактически можно рассматривать два «вида» жадности, которые могут посетить трейдера, первый – это желание получить много и сразу, как следствие - грубое нарушение правил Money Management, которое собственно и приводит к потере депозита. Второй – несвоевременное закрытие сделки или неверно рассчитанный уровень Take Profit, продиктованные желанием «выдавить» из движения цены максимум возможного. Переоценка потенциала движения цены, приводит к тому, что цена разворачивается в противоположном направлении раньше, чем успевает достигнуть цели или раньше, чем трейдер успевает зафиксировать уже полученную прибыль вручную.
2. Самоуверенность. Об этой причине я уже частично писал в своей статье «Прибыль «убийца»». Самоуверенность, возникающая после одной крупной или серии успешных сделок, способна выбить начинающего трейдера из колеи, сведя на нет все предыдущие усилия. Помимо сугубо финансовых потерь, результатом могут стать также масса проблем психологического характера. Однако я не буду повторяться, а желающие могут прочесть об этом в упомянутой статье.
3. Нерешительность. Еще один «монстр» подстерегающий трейдера – нерешительность, которая также может заключаться в двух разновидностях. Первая и самая опасная – это нерешительность относительно закрытия убыточной позиции, в надежде на скорый разворот цены. В этом случае новичок до последнего оттягивает закрытие убыточной сделки, вплоть до того момента, когда что либо предпринимать становится уже поздно. Вторая разновидность менее опасна, да и встречается реже – это нерешительность относительно открытия позиции. Случается, что начинающий трейдер, слишком долго сомневается в целесообразности входа в рынок, подвергает сомнению сигнал от своей торговой системы, и в итоге, часто открывает позицию тогда, когда ход цены уже исчерпан, а позиция, на открытие которой давала сигнал торговая система, уже должна быть закрыта. Дальше все развивается по прежнему сценарию.
4. Азарт. Азартные люди были, есть и будут всегда. И в трейдинге они тоже не исключение. Для людей такого типа, трейдинг - это способ получения дозы адреналина. Подобное отношение и дальнейшая работа под влиянием азарта может очень быстро ликвидировать депозит такого трейдера. По этому поводу хочется сказать лишь одно – как правило, азартные люди не могут удержаться на рынке длительное время.
Я намеренно не рассматривал возможных способов решения психологических причин, потому, что решение данной проблемы всецело зависит от человека. Сколько людей, столько вариантов, поэтому в плане психологии я ограничился лишь перечислением основных, но далеко не всех причин, по которым новички могут потерять свой депозит. Хочется пожелать Вам, уважаемые читатели, чтобы Вы были лишены всех перечисленных проблем, а если и сталкивались с ними, то всегда выходили из них победителями.
Удачи Вам и стабильного профита!
Искренне Ваш Гончаренко Сергей (Glordon).