«Локирование» позиции. Стоит ли игра свеч?

Здравствуйте дорогие друзья, уважаемые читатели и подписчики. Как и было обещано ранее, я продолжаю серию статей, посвященных различным тактическим приемам трейдинга, и сегодня я хотел бы поговорить о, довольно широко известном и применяемом приеме, так называемом «локировании» или «локе».
Само название данного приема происходит от английского Lock – запирать, закрывать, так же это слово можно перевести как «замок». «Локированием» позиции или «локом», в трейдинге называется открытие дополнительной позиции, равной по объему основной позиции, и направленной в противоположную от нее сторону. То есть, если основная позиция трейдера была, допустим, на покупку, объемом равным 0,1 лота, то для ее «локирования» он должен открыть новую позицию на продажу, таким же объемом – 0,1 лота. Цель «локирования» - предотвращение увеличения убытка по основной позиции, его фиксация на определенном уровне, с последующим «раскрытием лока» при наступлении более благоприятной ситуации на рынке.
Мнения трейдеров, по поводу «локирования», различны, кто-то видит в нем чуть ли не панацею от убытков, кто-то считает его бесполезным, в конечном счете, окончательный выбор все равно остается за самим трейдером. В данной статье, я ни в коей мере не претендую на «абсолютную истинность» утверждений, и высказываю исключительно собственное мнение и собственное видение данного вопроса, прислушиваться ли к нему или формировать собственное мнение – дело сугубо личное. Итак, как я уже говорил, основная цель «локирования» позиции – это не дать убытку расти, зафиксировав его на месте, для того, чтобы впоследствии, выждав время и дождавшись благоприятной ситуации, раскрыть «лок» и вывести открытую группу ордеров в безубыток или даже в прибыль. Однако, на мой взгляд, данная мера имеет больше психологический эффект, нежели реально помогает изменить ситуацию. На одном из форумов, один из участников справедливо назвал «локирование» «лосем» в рассрочку, и это утверждение, по большому счету верно. Основанием для таких выводов может служить то, что сам по себе, «лок» ничего не дает, он лишь фиксирует убыток так сказать, в одном положении, но того же эффекта можно достигнуть и просто выставив Stop Loss на том же уровне, на котором было произведено «локирование» позиции. По факту, результат будет тот же – убыток зафиксирован, а последующие прибыльные сделки его компенсируют. Таким образом, единственным плюсом использования «лока» становится исключительно психологический момент – нет необходимости закрывать убыточный ордер, то есть, якобы нет психологического давления от полученного убытка. К недостаткам данной тактики так же можно отнести тот факт, что при неудачном раскрытии «лока» убыток трейдера, зафиксированный ранее, увеличивается. Еще раз хочу подчеркнуть, что несмотря на мое отрицательное отношение к тактике «локирования» позиций, я не стремлюсь навязать свое мнение как единственно верное, а потому моя статья была бы неполной без описания алгоритма раскрытия «локов». Итак, как мы уже знаем, сам «лок» состоит у нас из двух, равных по объему, разнонаправленных позиций, одна из которых обязательно идет в прибыль, а вторая обязательно идет в убыток, таким образом, суть раскрытия «лока» сводится к следующим действиям:
1. Определение точки разворота. То есть исходя из правил своей торговой системы, трейдер ожидает сигнала на вход в позицию в том же направлении, в котором открыта убыточная сделка.
2. Открывается третья позиция, в соответствии с полученным сигналом, то есть по сути, производится «усреднение» убыточной позиции (о данном тактическом приеме я уже писал в предыдущей статье).
3. Здесь возможны варианты. В большинстве случаев, ордер находящийся на момент раскрытия «лока» в прибыли, закрывают, фиксируя профит, некоторые трейдеры просто выжидают пока вся связка из трех ордеров выйдет в безубыток, однако последний вариант кажется мне не рациональным.
На различных тематических ресурсах в интернете, можно встретить множество вариаций раскрытия «лока», в том числе с использованием принципа мартингейла, многоступенчатого локирования (когда при неудачной попытке раскрыть «лок», третий открытый ордер тоже «локируется» и так до тех пор пока депозита хватает), и так далее, однако общий принцип у них остается один – вышеописанный. На этом хочу завершить свой небольшой рассказ о «локировании», жду ваших отзывов и пожеланий, а пока, по традиции желаю вам удачи и стабильных профитов.
С уважением, Сергей Гончаренко (Glordon).

«Доливка» и «Усреднение» - непохожие близнецы.

Здравствуйте дорогие друзья, уважаемые читатели! Сегодня, в своей очередной статье, я хотел бы поговорить о двух тактических приемах, довольно часто использующихся трейдерами и очень схожими между собой – это, так называемые, «Доливка» и «Усреднение». Для начала, давайте разберемся, что есть что, и как его применяют в своих торговых системах трейдеры, итак:
- «Доливкой» называется тактический прием, который предполагает открытие дополнительных позиций, однонаправленных с основной, в том случае, когда основная позиция достигает определенных уровней прибыльности, тем самым увеличивая совокупный объем позиций и соответственно последующую прибыль. Применяется в трендовых торговых системах, как правило, рассчитанных на работу на старших таймфреймах – от 4-х часового и выше, хоте существуют примеры применения доливки и при торговле внутри дня. Считается, что «доливка» позволяет при длительном тренде, получить от сделки максимум доходности на каждом существенном движении. По сути, доливка является действительно эффективным инструментом увеличения прибыли, при правильном к ней подходе и при тщательном соотнесении с Money management.
Рассмотрим конкретный пример доливки и увеличения прибыли трейдера с ее помощью. За примером далеко ходить не будем, а возьмем в его качестве довольно сильный восходящий тренд Британского фунта за последние несколько дней. Предположим, что трейдер открыл позицию на покупку актива по цене 1,6345 и объемом 0,01 лота. Согласно своей торговой системе, он намерен «доливать» позицию равными объемами каждые 100 пунктов попутно перемещая Stop Loss на уровень предыдущей доливки, закрытие позиции предполагается по противоположному сигналу. На рисунке красными вертикальными линиями отмечены точки входа и выхода из позиции, белые горизонтальные линии указывают на цены входа и выхода из позиции, желтые горизонтальные линии указывают на уровни «доливки» позиции.

Таким образом, рассмотрев рисунок, несложно произвести подсчет прибыли, которую получил трейдер, действуя по данной тактической схеме:
1) 1,6724 - 1,6345 = 0,379 = 379 пунктов прибыли по 0,01 лот
2) 1,6724 - 1,6445 = 0,279 = 279 пунктов прибыли по 0,01 лот
3) 1,6724 - 1,6545 = 0,179 = 179 пунктов прибыли по 0,01 лот
4) 1,6724 - 1,6645 = 0,079 = 79 пунктов прибыли по 0,01 лот
5) 1,6745 - 1,6724 = 0,021 = 21 пункт убытка по 0,01 лот
Итого = 379+279+179+79-21=895 пунктов = 89,5 долларов.
Отсюда же мы можем увидеть, что если бы доливка не производилась, то трейдер получил бы только 379 пунктов прибыли, то есть 37,9 долларов.
- «Усреднением» называют сходный с «доливкой» тактический прием в трейдинге, который отличается только лишь тем, что однонаправленные с основной позиции, трейдер открывает в случае, если основная позиция уходит в убыток. Что дает «усреднение»? При помощи «усреднения» позиции, трейдер увеличивая совокупный объем ордеров, сдвигает уровень цены для выхода в безубыток в свою сторону. Изначальный расчет строится на том, что цена в ближайшее время развернется в изначально предполагавшемся направлении и для покрытия убытка и выхода в прибыль цене нужно будет пройти меньшее расстояние.

На рисунке приведен пример «усреднения» позиции. Предположим, что трейдер открыл позицию на продажу в точке, отмеченной вертикальной красной линией, по цене 1,6388 объемом 0,01 лота, после этого цена двинулась в противоположном направлении и по достижении значения 1, 6448 трейдер «усредняет» позицию, то есть открывает еще один ордер на продажу таким же объемом, в результате совершенных действий, теперь для того, чтобы обе позиции достигли безубыточности (вышли в ноль) цене достаточно вернуться к значению 1,6418, то есть необходимая величина хода цены сократилась вдвое из-за соответствующего увеличения совокупного объема позиций.
Несмотря на то, что данная тактика является довольно распространенной, она является довольно рискованной, так как в случае повторной ошибки трейдера в расчетах и продолжения движения против него, вторая позиция начнет увеличивать убыток в той же степени, в какой призвана была его сократить. Большинство опытных трейдеров в своей практике избегают «усреднения», во многих книгах и учебных курсах по трейдингу можно встретить предостережения начинающим – не добавлять объема убыточной позиции, то есть не прибегать к «усреднению», однако, несмотря на это, многие упорно продолжают его использовать. Технические моменты использования тактики «усреднения» могут разниться, так лот может увеличиваться не одинаковыми объемами а постепенно нарастая, или же для его увеличения может использоваться некий коэффициент, «усреднение» довольно часто может использоваться совместно с тактикой «локирования» позиций (об этой тактике в одной из ближайших статей), то есть могут меняться отдельные нюансы, но конечная суть остается той же. Отчасти, тактика «усреднения» позиции, является в какой-то мере «родственницей» принципу мартингейла, о котором я уже писал в своей статье, и соответственно обладает всеми недостатками присущими ему.
Подводя итоги вышесказанного, хочется надеяться, что уважаемые читатели правильно поймут принципы обеих тактик и сделают соответствующие выводы. Естественно, принимать решение об использовании того или иного тактического приема в торговле, дело сугубо индивидуальное, но все же я возьму на себя смелость рекомендовать начинающим трейдерам, да и не только, стараться всячески избегать «усреднения» и ни в коем случае не увеличивать объем позиции, уже ушедшей в убыток, а «доливку» использовать лишь имея достаточную уверенность в продолжении тенденции. Так же хочется отметить, что использованные на рисунках сигналы и индикаторы были подобраны исключительно для статьи для того, чтобы проиллюстрировать примеры работы по тактикам, и рассматривать их как некие рекомендации для реальной торговли не стоит.
В ближайшее время я планирую продолжить серию статей о различных тактических приемах в трейдинге, свои пожелания и отзывы вы можете оставлять на страницах блога в социальных сетях, я постараюсь обязательно выполнить большинство из них.
Удачи Вам и стабильных профитов!
С уважением, Сергей Гончаренко (Glordon).